英國金融服務(wù)局（FSA，也稱金融監(jiān)管局）對市場準(zhǔn)入的監(jiān)管規(guī)定在內(nèi)容上包括兩個主要方面，即業(yè)務(wù)范圍的市場準(zhǔn)入和機構(gòu)的市場準(zhǔn)入。FSA依據(jù)申請的內(nèi)容確認(rèn)機構(gòu)的組織形式、對發(fā)起設(shè)立者或擬設(shè)機構(gòu)的指導(dǎo)要求。首先，《金融服務(wù)和市場法案2000》（FinancialServices and Marketing Act 2000）(以下簡稱“《法案》”)將法定的金融業(yè)務(wù)（Regulated Activities）主要界定為六大項（見法案PART II及法案最后部分的SCHEDULE 2），即投資經(jīng)營類、接收存款類、信托投資管理、投資服務(wù)類、共同投資計劃類、電子投資中介業(yè)務(wù)。根據(jù)《法案》，不論機構(gòu)的名稱如何，其經(jīng)營的業(yè)務(wù)是不受名稱限制的。對申請從事上述業(yè)務(wù)的申請者，由FSA辦事機構(gòu)提出具有針對性或個性化的指導(dǎo)。對于非本國的外資金融機構(gòu)，依據(jù)《法案》區(qū)分為EEA（歐洲經(jīng)濟區(qū)）公司和其它地區(qū)公司。《法案》賦予EEA公司依法享有其他地區(qū)公司沒有的權(quán)利，包括豁免申請的權(quán)利，只要符合法定條件，免于申請程序，直接進入。英國現(xiàn)行法律規(guī)定允許設(shè)立各類金融性機構(gòu)，包括：外國機構(gòu)分行或分公司（Branch），它是可以經(jīng)營全部相關(guān)商業(yè)金融業(yè)務(wù)的外國分支機構(gòu)，不具有獨立法人的地位，其資產(chǎn)負(fù)債是總行（公司）資產(chǎn)負(fù)債的一部分；代理機構(gòu)（Agency），它是可以經(jīng)營部分相關(guān)業(yè)務(wù)的外資金融機構(gòu)；代表處或辦事處（Representative Office），它是用以聯(lián)絡(luò)、便利總行（總公司）與當(dāng)?shù)乜蛻糁g的交易活動或代表總行（總公司）與東道國各界聯(lián)系，而不能經(jīng)營具體業(yè)務(wù)的外資附屬機構(gòu)；外資子銀行或子公司（Subsidiary），是外國銀行依照東道國法律設(shè)立的具有獨立法人地位從事商業(yè)金融業(yè)務(wù)的子公司；合資金融企業(yè)（Joint Venture），是指由外國銀行或其他金融機構(gòu)和東道國國內(nèi)銀行及其它金融機構(gòu)共同投資組建的、在東道國注冊的、具有獨立法人地位的金融機構(gòu)。除經(jīng)營《法案》界定的業(yè)務(wù)的機構(gòu)，其它機構(gòu)不必經(jīng)過FSA的特別審批，例如銀行、保險機構(gòu)的代表處等。
《法案》規(guī)定，發(fā)起設(shè)立金融機構(gòu)的申請許可人包括個人（individual），法人實體（body corporate），合伙企業(yè)（partnership），獨立組織（unincorporated association）。無申請人的從業(yè)限制，即要求申請設(shè)立金融機構(gòu)者必須是金融機構(gòu)。也無申請人在東道國開設(shè)代表機構(gòu)的時間限制。但在公布的FSA Handbook（以下簡稱“《手冊》”）門檻條件（Threshold Condition）中對保險類機構(gòu)和銀行類機構(gòu)從事《法案》界定的金融業(yè)務(wù)則分別做出要求：對銀行則要求必須是法人實體或合伙企業(yè)，保險公司的法律地位必須滿足是法人實體（有限責(zé)任合伙人除外），互相保險協(xié)會或者英國勞誒德海上保險協(xié)會的成員。《手冊》從公司的法律地位、辦公及經(jīng)營所在地、人員任用、與外界的緊密聯(lián)系、資源的充足、公司對環(huán)境的適應(yīng)性等五個方面對準(zhǔn)入的門檻進行了設(shè)定。《手冊》要求準(zhǔn)入的機構(gòu)必須滿足FSA能夠通過各種渠道獲取足夠關(guān)于相關(guān)金融機構(gòu)的信息，幫助FSA判斷機構(gòu)是否按照其要求或條件從事許可的法定業(yè)務(wù)，以防止對實現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)帶來沖擊。為此，F(xiàn)SA要求準(zhǔn)入機構(gòu)應(yīng)與市場其它機構(gòu)有密切的聯(lián)系，同時這種聯(lián)系又不妨礙FSA監(jiān)管。對于所申請要開展的業(yè)務(wù)，機構(gòu)必須有與其申請業(yè)務(wù)相匹配的足夠的資源，這些資源在數(shù)量、質(zhì)量和有效性等方面均應(yīng)得到滿足。《手冊》界定的資源包括金融的、非金融的及管理資源的手段，例如資本、對負(fù)債的管理、持有或有權(quán)動用的現(xiàn)金及其它流動資產(chǎn)、人力資源、管理風(fēng)險的有效手段等等。
英國的金融市場包括資本市場、短期資金市場、歐洲美元市場、貨幣（外匯）市場、金融衍生品市場、黃金市場、商品市場和保險市場共八大部分。不同的機構(gòu)或業(yè)務(wù)對應(yīng)著不同的市場及其產(chǎn)品（工具）。根據(jù)法律規(guī)定，F(xiàn)SA可按照風(fēng)險監(jiān)管的要求提出認(rèn)為必要的審慎條件。
法律規(guī)定，F(xiàn)SA自己不能制定相關(guān)核準(zhǔn)程序規(guī)則來規(guī)范自己，以防止執(zhí)法者給自己留下過多的裁量權(quán)。申請核準(zhǔn)的程序規(guī)則主要有如下幾方面的內(nèi)容：（1）申請?zhí)峤坏牟牧稀Ｉ暾埖母袷郊耙膬?nèi)容要在FSA的指導(dǎo)下進行。申請書通常要隨附擬設(shè)機構(gòu)的名稱、注冊資本金或總行（公司）無償撥給的營運資金數(shù)額、申請經(jīng)營的業(yè)務(wù)種類等；申請人的基本情況資料（如申請人的組織章程、申請人所在國主管當(dāng)局頒發(fā)的營業(yè)執(zhí)照等）；擬組建外資機構(gòu)的可行性報告（市場需求狀況、發(fā)展前景、對當(dāng)?shù)亟鹑谥刃虻姆e極影響等）等一系列證明滿足設(shè)立條件的文件。（2）審核與批準(zhǔn)的時間限制。《法案》規(guī)定視情況在收到正式申請6個月或12個月內(nèi)作出裁決。（3）申請的拒絕。申請可能被拒絕，F(xiàn)SA依據(jù)《法案》的要求先給出預(yù)通知（warning notice）。正式?jīng)Q定后再發(fā)出通知（decision notice）。
FSA內(nèi)部對市場準(zhǔn)入管理的組織分工。2000年英國議會通過并頒布了新的《金融服務(wù)和市場法案2000》（以下簡稱“新《法案》”），將英國對銀行、投資機構(gòu)、保險公司等各類金融機構(gòu)的監(jiān)管集中于FSA，將此前所有涉及對微觀市場主體監(jiān)管的法律規(guī)定進行了修訂并集中于該法案。FSA可依據(jù)新《法案》制訂相關(guān)細(xì)則。FSA自上而下的職位（部門）設(shè)置如下：主席（chairman一名）→首席執(zhí)行官（CEO一名）→常務(wù)董事（managing director三名）→部門主任（director）。三位常務(wù)董事分別管理三大業(yè)務(wù)板塊（business unit），即綜合服務(wù)、零售業(yè)務(wù)、批發(fā)業(yè)務(wù)及機構(gòu)市場（Wholesale and Institutional Markets）。目前，對各類外資金融機構(gòu)的監(jiān)管在機構(gòu)市場板塊，具體由公司批發(fā)業(yè)務(wù)部(Wholesale firmsdivision)下設(shè)的三個處（department）來操作，即保險處（Wholesale InsuranceDepartment）、銀行及投資公司處（Wholesale Banks and Investment Firms Department）、投行處 （Wholesale Investment Banks Department）。在上述法律和組織框架下，F(xiàn)SA依據(jù)其業(yè)務(wù)操作手冊指導(dǎo)日常工作。
FSA成立后不久發(fā)布了《財政部、英格蘭銀行和金融服務(wù)局之間的諒解備忘錄》(以下簡稱“《備忘錄》”)。英格蘭銀行（負(fù)責(zé)金融穩(wěn)定）的副行長是FSA理事會的成員，F(xiàn)SA的主席是英格蘭銀行理事會的成員。FSA的最高執(zhí)委會的成員由英政府財政大臣和央行行長聯(lián)合任命。為保證其獨立性、高效性和公正性，最高執(zhí)委會成員中多數(shù)是非專職人員，由來自各金融機構(gòu)的高層專業(yè)管理人士擔(dān)任。1998年6月，英國通過新的《英格蘭銀行法》。根據(jù)該法，英格蘭銀行不再負(fù)責(zé)對微觀金融市場主體的監(jiān)管。但根據(jù)《備忘錄》，設(shè)立一個由財政部、英格蘭銀行和 FSA代表組成的常務(wù)委員會。該委員會每月開會討論重要的個案及其他有關(guān)金融發(fā)展的態(tài)勢。
資料來源：
FinancialMarkets and Exchanges Law，牛津大學(xué)出版社，2007
2007年11月29日
（中國人民銀行歐洲代表處根據(jù)相關(guān)資料整理）
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