中國人民銀行副行長 蘇寧
金融生態(tài)是借用生態(tài)學(xué)的概念對金融外部環(huán)境的形象描述，通常指金融運行的一系列外部基礎(chǔ)條件，主要包括宏觀經(jīng)濟環(huán)境、法制環(huán)境、信用環(huán)境、市場環(huán)境和制度環(huán)境等方面。
改革開放以來，我國金融業(yè)無論是自身改革還是在支持社會經(jīng)濟發(fā)展方面，都取得了巨大成效，金融宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管顯著加強，金融機構(gòu)和金融市場體系不斷完善，金融服務(wù)水平穩(wěn)步提高，初步建立了與社會主義市場經(jīng)濟相適應(yīng)的金融體制。但與此同時，也必須清醒地看到，金融業(yè)發(fā)展還存在很多不穩(wěn)定因素，不良資產(chǎn)比例仍然較高，防范和化解金融風險的長效機制還遠未形成，金融業(yè)無論是在競爭水平和服務(wù)效率上，與全面建設(shè)小康社會以及應(yīng)對日趨激烈的國際競爭的要求相比還有較大差距。這些問題的產(chǎn)生，有各種各樣的原因，但不少都與金融生態(tài)環(huán)境相關(guān)。改善金融生態(tài)，不僅有利于優(yōu)化金融運行的外部環(huán)境，而且有助于從根本上解決影響金融安全穩(wěn)健運行的突出矛盾和問題，從而更好地發(fā)揮金融業(yè)促進國民經(jīng)濟持續(xù)快速協(xié)調(diào)健康發(fā)展的重要作用。
改善金融生態(tài)，有利于防范和化解金融風險，降低金融機構(gòu)不良貸款。我國經(jīng)濟尚處于轉(zhuǎn)軌時期，銀行不良貸款的形成以及企業(yè)違約的因素比較復(fù)雜，有不適當?shù)男姓深A(yù)，有法制不健全、執(zhí)法不嚴格的影響，有客戶質(zhì)量和行為方面的影響，還有其他更為復(fù)雜的體制因素。這些因素和成熟的、發(fā)達的市場經(jīng)濟下的企業(yè)違約因素并不相同，其中大多與金融生態(tài)等外部環(huán)境不健全有關(guān)。解決好這些，有利于建立防范和化解金融風險的長效機制，鞏固金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)。
改善金融生態(tài)，有利于優(yōu)化區(qū)域環(huán)境，更好地促進地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展。無論是我國發(fā)達地區(qū)的經(jīng)驗還是發(fā)達國家的經(jīng)驗都表明：投資環(huán)境特別是法律、制度等軟環(huán)境是決定一個地區(qū)競爭力最為重要的因素。根據(jù)世界銀行2004年發(fā)布的《全球商業(yè)環(huán)境運營報告》，對銀行等信貸人權(quán)利的保護程度，是企業(yè)從銀行獲得貸款以及吸引外資的決定性因素。只有真正從法律和制度上，形成對產(chǎn)權(quán)、債權(quán)的有效保護，形成一個良好的區(qū)域金融生態(tài)，才能真正從內(nèi)在機制上激發(fā)起創(chuàng)業(yè)和投資熱情，從而在制度上保障一個地區(qū)社會經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。
改善金融生態(tài)，有利于提高企業(yè)和廣大群眾的誠信意識和風險意識，促進社會信用體系建設(shè)。唯有形成一個真正的誠信社會，形成一個投資主體責任和權(quán)利明確、利益與風險共擔的市場約束機制，才能從根本上節(jié)約社會經(jīng)濟活動中的交易成本，真正發(fā)揮信用作為市場經(jīng)濟下一個重要生產(chǎn)要素的應(yīng)有作用。
改善金融生態(tài)，有利于改善貨幣政策傳導(dǎo)機制，提高中央銀行金融調(diào)控的有效性。改革開放以來，我國初步建立了與社會主義市場經(jīng)濟體制相適應(yīng)的間接金融調(diào)控機制。這一機制要真正發(fā)揮作用，有賴于金融機構(gòu)對貨幣政策的正確傳導(dǎo)，有賴于企業(yè)、個人等經(jīng)濟活動主體對經(jīng)濟信號的正確反應(yīng)。通過改善金融生態(tài)、優(yōu)化各地的金融環(huán)境，提高微觀主體的信用意識，減少政府部門對商業(yè)銀行、企業(yè)經(jīng)營的不適當干預(yù)，增強其經(jīng)營自主性和獨立性，就能有效提高貨幣政策的傳導(dǎo)效率，提高中央銀行金融調(diào)控的有效性。
良好的金融生態(tài)環(huán)境可以包括以下幾個方面：
一是穩(wěn)定的經(jīng)濟環(huán)境。經(jīng)濟決定金融，穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境是改善金融環(huán)境的重要前提。經(jīng)濟運行的大起大落，對金融業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，甚至誘發(fā)金融風險。經(jīng)濟運行不穩(wěn)定，出現(xiàn)惡性通貨膨脹或是通貨緊縮，經(jīng)濟增長的貨幣金融環(huán)境就會受到損害。投資需求膨脹、經(jīng)濟過熱，拉動價格全面上漲，導(dǎo)致通貨膨脹；大量低水平盲目投資將導(dǎo)致生產(chǎn)能力過剩，可能導(dǎo)致通貨緊縮；如果大量資金涌入房地產(chǎn)、股票市場，則有可能形成資產(chǎn)泡沫。上述情況最終都會對經(jīng)濟造成負面影響，并進而使銀行產(chǎn)生大量不良貸款，導(dǎo)致全社會不良資產(chǎn)增加，甚至誘發(fā)金融風險。改革開放20多年來，我國宏觀經(jīng)濟經(jīng)歷了五次通貨膨脹和一次通貨緊縮。事實證明，這幾次較大的經(jīng)濟波動，都對我國金融業(yè)特別是國有商業(yè)銀行產(chǎn)生了不同程度的負面影響。
二是完善的法制環(huán)境。法律環(huán)境是金融生態(tài)的主要方面。金融法制建設(shè)直接影響著金融生態(tài)環(huán)境的有序性、穩(wěn)定性、平衡性和創(chuàng)新能力，決定了金融生態(tài)環(huán)境將來的發(fā)展空間。完善的法律可以有效保護債權(quán)人、投資人的合法權(quán)益，打擊金融違法行為，樹立誠信意識和道德規(guī)范。在這方面，我國的有關(guān)法律制度還需要進一步完善。比如，我國現(xiàn)行的破產(chǎn)法制定于上世紀80年代，當時主要是針對全民所有制企業(yè)的政策性破產(chǎn)，從現(xiàn)實看，這一法律的有關(guān)規(guī)定，包括對破產(chǎn)性質(zhì)的界定、對企業(yè)債權(quán)人在企業(yè)破產(chǎn)中的權(quán)利規(guī)定等，與社會主義市場經(jīng)濟的實踐要求已不相適應(yīng)，不利于對合法金融債權(quán)的保護。再比如，現(xiàn)行的刑法將以非法占有為目的、通過提供虛假信息而進行的金融詐騙，確定為刑事犯罪；而對于在我國企業(yè)的信貸實踐中普遍存在的、雖然不以據(jù)為己有為目的、卻是通過向銀行提供虛假信息而獲得貸款的行為，并未規(guī)定要追究刑事責任，而這類欺詐行為是產(chǎn)生銀行不良貸款的重要原因。
三是良好的信用環(huán)境。信用環(huán)境在金融生態(tài)中占有十分重要的地位。信用體系建設(shè)滯后，缺乏對債務(wù)人履約所必需的制約，企業(yè)誠信意識和公眾金融風險意識比較淡薄，金融詐騙和逃廢金融債權(quán)的現(xiàn)象嚴重，將極大威脅銀行資金安全。目前，我國社會信用體系很不完善，遠不能適應(yīng)我國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的需要。社會信用信息征集系統(tǒng)、信用中介機構(gòu)的建設(shè)還處于起步階段，社會公眾甚至機構(gòu)投資者的信用信息還得不到有效的歸集和準確的評估，金融企業(yè)無法根據(jù)客戶的真實信用狀況作出準確的經(jīng)營決策，失信懲罰機制尚未有效建立，社會有關(guān)方面對社會信用體系建設(shè)的基本概念、功能和發(fā)展思路等方面的認識還需要進一步明確和統(tǒng)一。征信法制建設(shè)滯后，特別是在涉及公民隱私和企業(yè)商業(yè)秘密等方面，無法可依。
四是協(xié)調(diào)的市場環(huán)境。協(xié)調(diào)、健康發(fā)展的金融市場，對于提高資源配置效率、降低金融交易成本、促進經(jīng)濟健康發(fā)展具有重要的作用。雖然近年來我國金融市場發(fā)展較快、進步明顯，但是與發(fā)達國家的金融市場相比，我國金融市場還存在著許多問題，表現(xiàn)為，我國融資結(jié)構(gòu)中間接融資仍占絕對比重，股票、債券等直接融資的規(guī)模所占比重較小，企業(yè)80%以上的融資來自銀行貸款，對銀行的依賴性大，企業(yè)風險對銀行風險構(gòu)成了顯著影響。這種融資結(jié)構(gòu)狀況不僅不利于分散金融風險，而且會弱化市場本身對金融風險的調(diào)節(jié)功能，特別是弱化公眾投資者的風險意識。金融市場發(fā)展缺乏深度和廣度，如債券市場信用層次較少，國債、政策性金融債券等政府債券和準政府債券發(fā)展較快，比重較大，公司和企業(yè)債券發(fā)展相對緩慢，比重較小；金融市場各子市場發(fā)展不均衡，金融衍生產(chǎn)品市場缺乏，影響了市場避險功能的發(fā)揮。
五是規(guī)范的制度環(huán)境。市場經(jīng)濟是法治經(jīng)濟。從這個意義上講，在完善的市場經(jīng)濟條件下，規(guī)范的制度環(huán)境的核心內(nèi)容之一是執(zhí)法環(huán)境，它對金融生態(tài)環(huán)境各項功能的充分發(fā)揮具有重要意義。當前，直接或間接的行政干預(yù)、執(zhí)法不力等，是我國制度環(huán)境方面存在薄弱環(huán)境，也是影響我國金融生態(tài)的重要因素。據(jù)有關(guān)調(diào)查分析，直接或間接行政干預(yù)形成的銀行業(yè)不良資產(chǎn)占不良資產(chǎn)總額的80%左右。我國還是一個發(fā)展中國家，各地特別是落后地區(qū)存在趕超的壓力。這些壓力如果處理不好，就可能轉(zhuǎn)化為不適當?shù)男姓深A(yù)。具體表現(xiàn)是：片面強調(diào)本地區(qū)的特殊性，過分看重政策傾斜而忽視金融生態(tài)等軟環(huán)境在地方經(jīng)濟發(fā)展中的作用。事實上，無論是落后地區(qū)還是發(fā)達地區(qū)，都存在各自在產(chǎn)業(yè)和區(qū)域分工上的比較優(yōu)勢，只要發(fā)展戰(zhàn)略正確，產(chǎn)業(yè)定位準確，投資環(huán)境包括金融生態(tài)等軟環(huán)境好，就能提高本地區(qū)的競爭力和吸收力。
隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的逐步建立，特別是1995年人民銀行法、商業(yè)銀行法、擔保法等金融法律的頒布實施，我國的金融生態(tài)有了明顯改善，甚至可以說發(fā)生了根本變化。但是一些制約金融業(yè)健康發(fā)展的外部因素還沒有從根本上改善。建立良好的金融生態(tài)環(huán)境，還需要我們在思想認識、法律以及制度創(chuàng)新上作出不懈努力。
一是加大金融生態(tài)宣傳力度，提高認識，形成合力。改善金融生態(tài)是促進金融業(yè)健康發(fā)展的必要條件，也是推動經(jīng)濟社會健康發(fā)展的必要前提。從我國未來經(jīng)濟發(fā)展對金融業(yè)的影響和要求看，隨著經(jīng)濟總量的擴大和人均收入水平的提高，社會經(jīng)濟發(fā)展對金融業(yè)的要求已從簡單的存、貸款等傳統(tǒng)服務(wù)，發(fā)展為投資理財、資產(chǎn)保值增值等綜合性金融服務(wù)。金融服務(wù)的好壞，將更加直接地影響實體經(jīng)濟的發(fā)展、影響到人民生活的改善，影響到和諧社會的建立。從金融業(yè)自身看，面對促進經(jīng)濟發(fā)展和人民生活改善的重任，面對日趨激烈的國際競爭，也需要建立和保持一個良好的外部發(fā)展環(huán)境。因此，要加大對金融生態(tài)的宣傳力度，使全社會在充分認識“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟核心”的同時，也要充分認識到改善金融生態(tài)環(huán)境對于金融業(yè)更好地發(fā)揮這種核心作用的重要意義。
二是樹立和落實科學(xué)發(fā)展觀，加強和改善宏觀調(diào)控，保持幣值穩(wěn)定，促進宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定增長。加大經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整力度、加快體制改革和經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變，保持經(jīng)濟平穩(wěn)運行，防止大起大落。我國貨幣政策的最終目標是保持幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長。貨幣政策目標指出了穩(wěn)定幣值與經(jīng)濟增長的關(guān)系，保持幣值穩(wěn)定是促進經(jīng)濟穩(wěn)定增長的前提和基礎(chǔ)，貨幣政策在合理增加貨幣投放的基礎(chǔ)上，為經(jīng)濟增長創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。保持貨幣信貸適度增長，可以為整個社會提供適當?shù)牧鲃有裕欣诮?jīng)濟合理增長，有利于穩(wěn)定物價、防范金融風險，營造良好的金融經(jīng)濟環(huán)境。人民銀行要繼續(xù)執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，合理調(diào)控貨幣信貸總量，既要防止通貨膨脹又要防止通貨緊縮，為經(jīng)濟穩(wěn)定增長提供良好的貨幣金融環(huán)境。
三是完善金融法律環(huán)境。完善金融法律是建設(shè)良好金融生態(tài)的根本。首先是要完善金融法律體系，特別是與銀行債權(quán)保護密切相關(guān)的《破產(chǎn)法》和《擔保法》。《破產(chǎn)法》應(yīng)成為債權(quán)人依法保護其債權(quán)的最后底限。應(yīng)強化債權(quán)人在企業(yè)破產(chǎn)和重組中的法律地位，特別是賦予債權(quán)人主動申請將債務(wù)企業(yè)破產(chǎn)清償?shù)臋?quán)利。在完善《擔保法》方面，應(yīng)強化擔保債權(quán)的優(yōu)先受償順序，使擔保確實成為規(guī)避債權(quán)風險的有效屏障。將動產(chǎn)主要是企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨等納入擔保物范圍，充分發(fā)揮抵押、擔保在支持廣大中小企業(yè)融資中的積極作用。同時，優(yōu)化執(zhí)法環(huán)境，消除行政對法律的干預(yù)。
四是深化改革，特別是繼續(xù)深化行政體制和國有企業(yè)改革，強化政府依法行政和企業(yè)預(yù)算約束，改善銀、政、企關(guān)系。銀企之間應(yīng)結(jié)合自身特點，按照建立社會主義市場經(jīng)濟體制的總體要求，建立平等、互利、互信的新型關(guān)系。政府應(yīng)積極轉(zhuǎn)變職能，通過完善地方法律法規(guī)、健全信用管理體系、推進體制改革、培育市場，做好對市場主體的各項社會服務(wù)，創(chuàng)造一個良好的金融生態(tài)環(huán)境。
五是促進金融市場協(xié)調(diào)健康發(fā)展。進一步推動我國金融市場的發(fā)展，首先要在繼續(xù)發(fā)展好貨幣市場的同時，大力推動資本市場的快速健康發(fā)展，擴大間接融資，改善融資結(jié)構(gòu)。同時，要改造市場微觀主體、完善法律制度環(huán)境、建立與完善信用體系、規(guī)范與完善中介服務(wù)體系、優(yōu)化市場監(jiān)管體系，綜合地、漸進地改善金融市場發(fā)展的條件，為金融市場的快速健康發(fā)展提供良好的外部環(huán)境，使金融市場在保證貨幣政策順利實施、推動國民經(jīng)濟快速發(fā)展的過程中發(fā)揮更大的作用。
六是建立和完善社會信用體系，重點加強企業(yè)和個人的征信系統(tǒng)建設(shè)。推動加快征信立法，形成有法可依、依法規(guī)范的征信市場；統(tǒng)一規(guī)劃,分步實施，加快征信體系建設(shè)和市場培育，逐步形成在信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)采集環(huán)節(jié)的規(guī)模效益，避免重復(fù)建設(shè)和信息分割，在信用評級、評估等信用增值服務(wù)環(huán)節(jié)各具特色、平等競爭，既充分利用各項資源，發(fā)揮規(guī)模效益，又適應(yīng)不同征信需求，多層次、多方位的征信機構(gòu)體系，統(tǒng)一關(guān)鍵技術(shù)和業(yè)務(wù)標準，促進信息共享；建立分業(yè)監(jiān)管、行業(yè)自律相結(jié)合的市場監(jiān)督管理體系; 充分發(fā)揮會計、審計、法律等金融中介服務(wù)在信用體系建設(shè)中的作用，運用法律、制度和經(jīng)濟手段，加大中介服務(wù)的誠信建設(shè)，提高會計標準，增強企業(yè)信息披露的透明度，并逐步與國際標準接軌。
改善金融生態(tài)，既要看到這一任務(wù)的緊迫性，也要看到這一任務(wù)的長期性和艱巨性。我們要從多方面入手，全社會共同努力，像對待我們的空氣環(huán)境、水環(huán)境等生存環(huán)境那樣，凈化我們的金融環(huán)境，努力打造一個誠實守信人人有責的健康的金融社會生態(tài)。
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